Önde gelen İsveç bankalarından Handelsbanken (HAND SE), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Bankanın özkaynak getirisi (ROE) bir önceki çeyreğe göre %15,2’den %15,6’ya yükselirken, faaliyet kârı %6 artarak 9,1 milyar İsveç kronu oldu.
Özellikle, maliyet-gelir oranı %38,3’e iyileşti ve Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı (CET1) düzenleyici gerekliliklerin üzerinde %18,8 gibi sağlam bir seviyede gerçekleşti. Üçüncü çeyrek için hisse başına 3,95 SEK temettü açıklandı; bu, çeyrek dönem kazançlarının %109’una tekabül ediyor ve dokuz aylık toplam hisse başına 9,20 SEK’e ulaşıyor.
Önemli Noktalar
- ROE üçüncü çeyrekte %15,2’den %15,6’ya yükseldi.
- Faaliyet kârı %6 artarak 9,1 milyar İsveç kronuna ulaştı.
- Maliyet-gelir oranı %41,5’ten %38,3’e iyileşti.
- CET1 oranı %18,8 ile düzenleyici gerekliliklerin oldukça üzerinde gerçekleşti.
- Üçüncü çeyrek için beklenen temettü hisse başına 3,95 SEK, çeyrek dönem kazançlarının %109’u.
- 141 milyon net geri kazanım ile net kredi zararı ters kayıtları gerçekleşti.
- Varlık yönetimi işi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
Şirket Görünümü
- Bankacılık paketinin tanıtımının risk maruziyeti üzerinde nötr veya hafif olumlu bir etkisi olması bekleniyor.
- Banka, devlet veya merkez bankası yardımı olmadan güçlü finansal pozisyonunu korumayı hedefliyor.
- Artan gelir, azalan maliyetler ve devam eden müşteri memnuniyeti rekabet pozisyonunu güçlendiriyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Düz hacim ve düşen faiz oranları nedeniyle net faiz gelirinin (NII) sürdürülebilirliği konusunda endişeler dile getirildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Banka, tarihsel muhafazakarlık nedeniyle normal sermaye tamponunun üzerinde ekstra 100 baz puan tutmaya devam ediyor.
- Norveç’teki NII’nin, faiz oranı indirim döngüsündeki gecikme nedeniyle dirençli kalması bekleniyor.
- Merkezi birimlerde devam eden maliyet verimliliği önlemleri, dördüncü çeyrekte daha fazla gelişme bekleniyor.
Eksikler
- Normal seviyelerin üzerindeki sermaye tamponunu serbest bırakmak için spesifik planlar yok.
- Dördüncü çeyreğe kadar kesin rehberlik veya personel azaltma planları sunulmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Analistler NII’nin sürdürülebilirliğini sorguladı; banka, çeşitlendirilmiş finansman karması ve müşteri fonlarındaki potansiyel değişimleri hafifletici faktörler olarak gösterdi.
- Sermaye yönetimi ihtiyatlı kalıyor, tamponu serbest bırakmak için acil planlar yok; geri alımlara göre temettülere öncelik veriliyor.
- İsveç konut kredisi fiyatlandırmasında liste fiyatları, müzakere edilen fiyatlardan daha fazla düştü, bu da bireysel müşteri görüşmelerini yansıtıyor.
- Elden çıkarmalar 2024’te tamamlanmak üzere yolunda, risk ağırlıklı varlıklarda 1,3 milyar avro serbest bırakılması bekleniyor.
- Banka yüksek sermayeli kalmaya devam ediyor, normal seviyelerin 1 ila 3 yüzde puan üzerini hedefliyor.
- Strateji, %10’u aşması beklenen istikrar ve güçlü temettü verimine odaklanıyor.
Handelsbanken’in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, ROE ve faaliyet kârlarındaki artışın yanı sıra iyileşen maliyet-gelir oranları dahil olmak üzere güçlü finansal performansını vurguladı. Bankanın sağlam CET1 oranı ve beklenen temettüler, güçlü sermaye pozisyonunu destekliyor.
NII’nin sürdürülebilirliği konusundaki endişelere rağmen banka, özellikle Norveç pazarında direnç gösterdi ve şu anda personel azaltma planları olmaksızın maliyetleri aktif olarak yönetiyor. Bankanın stratejik girişimleri ve muhafazakar sermaye yönetimi yaklaşımı, rekabet avantajını korumayı ve güçlü hissedar getirileri sağlamayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Handelsbanken’in güçlü 2024 üçüncü çeyrek performansını tamamlamak için, bankacılık sektöründeki bir diğer oyuncu olan Severn Bancorp (SVNLF) için bazı önemli metriklere bakalım. InvestingPro verilerine göre, Severn Bancorp 26,4 milyar USD piyasa değeri ile sektördeki önemli varlığını gösteriyor.
Şirketin F/K oranı 10,01 olup, bu rakam birçok rakibine göre nispeten düşük ve şirketin değerinin altında değerlendiğini gösteriyor. Bu durum, varlıklarının defter değerine yakın olan 1,14’lük fiyat/defter değeri oranı ile de destekleniyor.
Severn Bancorp, 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,46’lık etkileyici bir gelir artışı gösterdi. Bu büyüme, Handelsbanken’in olumlu finansal trendleriyle uyumlu ve daha geniş bir sektör gücünü gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Severn Bancorp’un 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu, Handelsbanken’in güçlü temettü politikasına benzer şekilde hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Ayrıca, Severn Bancorp’un hissedarlara önemli bir temettü ödediğini belirten ipucu, Handelsbanken’in cazip temettü getirisi projeksiyonlarıyla örtüşüyor.
Severn Bancorp’un son on iki ayda kârlı olduğunu ve analistlerin bu yıl da kârlılığın devam edeceğini öngördüğünü belirtmek önemli. Bu, mevcut ekonomik iklimde iyi yönetilen bankalar için genel olarak olumlu görünümle uyumlu.
Severn Bancorp’un finansalları ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, InvestingPro 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin rekabetçi bankacılık ortamındaki konumunun daha kapsamlı bir analizini sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
